CapAccess se distribuirá a través de toda la red de bancos socios en todo el territorio marroquí. Las empresas elegibles que deseen beneficiarse de él para financiar sus inversiones están invitadas a presentar su solicitud de financiación directamente a su banco, que actuará como interlocutor único de las empresas durante todo el proceso.

El proceso se inicia con una solicitud de la empresa de un nuevo crédito de inversión para financiar su programa de inversión. El proceso es el siguiente:

• Iniciación de la solicitud de crédito ante el banco de la empresa;
• Estudio del expediente de crédito por parte del banco;
• Acuerdo del banco sobre la deuda senior bancaria;
• Presentación del expediente por parte del banco a Tamwilcom en su calidad de gestor del producto CapAccess para su estudio;
• Notificación de Tamwilcom al banco de la decisión de concesión de la deuda subordinada;
• Implementación del crédito (deuda senior y deuda subordinada) por parte del banco (firma del contrato de crédito conjunto, toma de garantías y desembolso del crédito);
• Comunicación a la empresa del cuadro de amortización global del crédito (deuda bancaria y deuda subordinada).

El producto CapAccess se ofrece conjuntamente con un crédito bancario senior, siguiendo una proporción de 2/3 de deuda senior bancaria, otorgada por el banco, y 1/3 de deuda subordinada. La deuda senior bancaria y la deuda junior constituyen conjuntamente el crédito conjunto. La deuda subordinada se ofrece con un plazo más extenso que la deuda bancaria clásica y con tasas atractivas en relación con su carácter subordinado y su vencimiento, de acuerdo con el principio de adicionalidad del Fondo Mohammed VI para la Inversión, según el cual la acción de este no compite con la de los bancos, sino que la complementa.

La implementación de CapAccess está condicionada en primer lugar al acuerdo del banco socio sobre la concesión del crédito bancario.

1. El banco sigue siendo el interlocutor único de la empresa para la gestión de su crédito. Se encarga de cobrar en cada fecha de vencimiento el pago correspondiente al crédito senior bancario y el pago correspondiente a la deuda subordinada.
2. Pueden producirse modificaciones en las características del crédito conjunto durante la vida del crédito. La empresa podría presentar una solicitud en este sentido ante su banco.
3. Las condiciones de reembolso anticipado se negociarán con su banco. En caso de reembolso anticipado parcial del préstamo, el reembolso se aplicará proporcionalmente a la deuda bancaria y a la deuda subordinada de CapAccess.

El monto mínimo de CapAccess es de 1 millón de dirhams en el marco de un crédito conjunto de 3 millones de dirhams como mínimo. El monto mínimo del proyecto de inversión elegible es de 3 millones de dirhams.

El monto máximo de CapAccess es de 30 millones de dirhams, dentro del límite de los fondos propios de la empresa. El monto de CapAccess estará entre el 0% y el 50% del monto del crédito otorgado por el banco. No hay un monto máximo en términos de proyecto de inversión.

No dude en ponerse en contacto con su banco colaborador para hablar de su proyecto de inversión y obtener información específica sobre el proceso de concesión del crédito CapAccess.

Como signatario de los Principios para la Inversión Responsable de las Naciones Unidas, el Fondo Mohammed VI para la Inversión presta especial atención a las cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza ("ESG"). En consecuencia, los proyectos que presenten impactos negativos importantes sobre el medio ambiente, la biodiversidad, el cambio climático, los derechos humanos y la salud humana quedan excluidos del crédito CapAccess.

Además, los proyectos presentados serán evaluados sobre la base de criterios ESG que cumplan con los requisitos de la política del Fondo Mohammed VI para la Inversión, completando un cuestionario dedicado a estos temas.

Sí, el producto CapAccess es acumulable con las eventuales subvenciones de inversión que pudieran ser otorgadas por el Estado a las empresas elegibles. Esto permitirá a la empresa beneficiarse de una fuente de financiación adicional para financiar su proyecto.

• El producto se beneficia de una oferta tarifaria clara, transparente y muy atractiva para las empresas. Dadas las características del crédito CapAccess (vencimiento largo, período de gracia extenso, subordinación respecto al banco, etc.), CapAccess debería tener una tarifa mucho más alta que la del banco. Sin embargo, el Fondo Mohammed VI para la Inversión ha optado por ofrecer este producto con tasas muy atractivas para animar a las empresas a materializar sus proyectos de inversión.
• El Fondo no cobra ninguna comisión de estudio a la empresa.
• El plazo de amortización de CapAccess es 3 años superior al del banco, sin exceder los 12 años.
• El período de gracia de capital es el doble del período de gracia otorgado por el banco, con un máximo de 5 años.
• El crédito CapAccess se beneficia de las mismas garantías que el tramo senior otorgado por el banco. Dado el carácter subordinado de CapAccess y en caso de ejecución de las garantías, el producto de su realización se destina primero al reembolso del crédito bancario antes de comenzar a reembolsar el crédito subordinado.

Las empresas viables de derecho marroquí que cumplan los siguientes criterios son elegibles para la financiación CapAccess:

• Con un volumen de negocio entre 10 y 500 millones de dirhams;
• Que justifiquen un mínimo de 3 años, con la presentación de estados financieros certificados;
• Que dispongan de una calificación bancaria que no corresponda a la clase "Riesgo de incumplimiento";
• Que no estén en concurso de acreedores, salvaguardia, reestructuración o liquidación judicial;
• Que la empresa y su accionariado (persona física o jurídica) no tengan ninguna deuda degradada a partir de dudoso cobro en el Banco en la fecha de concesión del crédito conjunto;
• Que dispongan de un ratio de endeudamiento antes de la implementación del crédito conjunto: saldos vivos de créditos a corto, medio y largo plazo (incluyendo saldos vivos de deudas obligacionales y excluyendo arrendamientos financieros (leasing)) que figuren en el balance del último ejercicio cerrado / EBITDA inferior o igual a 5.

Cabe señalar que la elegibilidad de los proyectos alojados en sociedades de nueva creación será objeto de una evaluación caso por caso.

El producto CapAccess está abierto a todos los sectores de actividad, con excepción de aquellos que presenten impactos negativos mayores sobre el medio ambiente, la sociedad o la gobernanza. La lista de exclusiones puede consultarse en su banco.